上次发过 IDC 的数据，二季度服务器收入涨 52%，x86 只涨 16%。这两天集邦出了个反方向的预测，放一起看挺有意思。 集邦 10 月 22 日的数： 项目 数字 服务器 CPU 出货 2026 年 +31% 服务器 CPU 出货 2027 年 +40% 以上 机柜里 CPU : GPU/ASIC 从 1:8 走向 1:2 ，甚至 1:1 Arm 架构份额 2025 略高于 10%，2026 约 20%，2027 约 30% AMD 份额（ 2026 ） 约 27% 集邦给的原因是 AI 智能体：调工具、查数据、跑代码，这些活都在 CPU 上，GPU 等着 CPU 喂数据。英特尔那边说是新品在制程和封装上遇到问题，出货延迟。 我们是做服务器维保的，自己的几点感觉： 收入和出货是两回事：GPU 机器一台几十万美元，拉高的是收入； CPU 出货涨，拉的是台数 CPU 多了，内存条、主板、电源都跟着多，每颗服务器 CPU 都要一整套 DDR5 ，所...